一周资本市场动态（2023.3.27~2023.4.2）

政策规则

1、证券公司监管条例迎来修订

2023年3月31日，中国证监会发布《证券公司监督管理条例（修订草案征求意见稿）》（以下简称《条例》），并向社会公开征求意见。对照新修订的《证券法》，立足监管实践，《条例》新增35条、删减5条、修改68条，主要修订内容包括了6大方面：一是落实新《证券法》要求，修改完善相关规定；二是加强穿透监管，规范公司治理；三是引导行业回归本源、集约经营，走高质量发展之路；四是补充业务规则，促进服务实体经济功能有效发挥；五是强化合规风控，完善内外部约束机制；六是优化监管方式，提升监管效能。（来源：中国基金报）

2、新版期货交易所管理办法发布

2023年3月31日，为进一步贯彻落实《中华人民共和国期货和衍生品法》（以下简称《期货和衍生品法》），证监会修订发布了《期货交易所管理办法》（以下简称《办法》），自2023年5月1日起施行。《办法》落实《期货和衍生品法》要求，健全和完善相关制度规定。一是增加关于期货品种上市制度相关规定。二是明确期货交易所对程序化交易的监管责任，以及建立健全程序化交易报告制度的要求。三是强化实际控制关系管理，明确了实际控制关系定义。四是明确期货交易可以实行做市商制度，并对期货交易所提出相应要求。五是规范期货交易所跨境合作，对期货交易所开展结算价授权业务作出了规定。（来源：中国证券报）

宏观经济

1、PMI连续3个月位于扩张区间，我国经济保持企稳回升势头

2023年3月31日，国家统计局发布数据显示，3月份，制造业采购经理指数（PMI）为51.9%，低于上月0.7个百分点；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为58.2%和57.0%，高于上月1.9个百分点和0.6个百分点。三大指数连续3个月位于扩张区间，我国经济发展仍在企稳回升之中。（来源：证券日报）

资本市场

1、首批两只新能源基础设施公募REITs在上交所上市

2023年3月29日上午，首批两只新能源基础设施公募REITs在上海证券交易所上市。这标志着基础设施REITs市场大类基础设施资产类型取得新突破，试点范围进一步覆盖到新能源领域。本次上市的两只新能源REITs为中信建投国家电投新能源REIT和中航京能光伏REIT，底层资产分别为海上风电和光伏发电项目。上市首日，两只REITs产品二级市场交易平稳，开盘价较发行价分别上涨0.91%、10.39%；截至收盘，收盘价较发行价分别上涨1.94%、12.37%。截至目前，上交所共有18只公募REITs上市，市值突破700亿元，回收资金带动投资超过3200亿元，项目涵盖收费公路、产业园区、污水处理、仓储物流、保障性租赁住房、新能源等多种资产类型，形成了一定规模效应、示范效应。（来源：证券日报）

2、深交所深化“三阳光”工程，20余项措施依次推出

深化阳光审核、阳光监管、阳光服务，促进审核质量效能提升、促进廉洁文化提升，打造透明、廉洁、优质注册制。近日，深交所集中开展“三阳光两促进”专项行动，聚焦审核、监管、服务环节，涉及具体措施20余项，专项行动的主要内容是深化阳光审核、阳光监管、阳光服务，直接目的是促进审核质量效能提升、促进廉洁文化提升。深交所有关负责人表示，“三阳光两促进”专项行动，是进一步加强注册制透明度建设的重要抓手，是进一步优化服务、改进作风的重要措施，是进一步打造廉洁注册制、塑造廉洁文化的重要行动。（来源：证券时报）

3、降准落地叠加大额逆回购操作，银行间市场隔夜回购利率走低

央行2023年3月27日以利率招标方式开展了2550亿元逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。当日有300亿元7天期逆回购到期，从而实现公开市场净投放2250亿元。央行下调金融机构存款准备金率0.25个百分点同日落地，向市场释放长期资金约6000亿元。银行间市场隔夜回购利率大幅下行逾26个基点至1.01%附近，创2023年1月9日以来新低。在大额流动性注入的背景下，债市情绪积极。截至2023年3月27日收盘，10年期国债收益率小幅下行1.2个基点至2.8551%，DR001加权平均利率下行26.05个基点至1.0092%，DR007加权平均利率则上行了35.79个基点至2.0561%。（来源：上海证券报）

大宗商品

1、油价显著回升，金价企稳，碳酸锂最低价接近20万元/吨

2023年3月27日至2023年3月31日，国际油价从低位强势回升，WTI原油重上75美元/桶之上；欧洲天然气价格近期仍保持低位，欧盟进入天然气注气期，机构称当地目前的能源供需情况比预期好很多；黄金价格在之前的猛涨之后，近期在高位企稳。国内外煤价近期继续下跌，中国煤炭工业协会近期发布报告称，预计2023年煤炭市场供需基本平衡，但局部地区和时段的煤炭供应矛盾将仍将存在。钢铁市场近期需求释放不足，市场震荡调整，钢价和原料成本都在上涨。碳酸锂价格继续下跌，工业级碳酸锂最低价跌至20万元/吨附近，机构称下游需求不佳，预计4月锂价仍难上涨。（来源：21世纪经济报道）

(采编：新艳)